Khiến kẻ địch chế tạo vũ khí cho ta

Thời kỳ kinh tế phồn vinh sẽ khiến mọi người cảm thấy lạc quan về kỳ vọng tương lai, ý muốn của ngân hàng chấp nhận rủi ro tăng cường, việc vay mượn cũng sẽ trở nên dễ dàng. Về việc này, mọi người cũng luôn thích vay tiền tiêu xài hơn, nhưng lại phản cảm việc tiết kiệm tiền để trả nợ, hơn nữa, mọi người quen dựa vào kinh nghiệm trước đây để phán đoán tương lai, sẽ theo quán tính cho rằng thu nhập sẽ tiếp tục tăng, giá nhà sẽ tiếp tục tăng vọt, từ đó không chút do dự mà vay mượn lượng lớn đổ vào bất động sản.

Điều này thông thường sẽ dẫn đến sự xảy ra của lạm phát.

Những người quản lý cũng sẽ nới lỏng tín dụng, bởi vì họ cần thanh khoản đầy đủ hơn để duy trì sự phồn vinh của kinh tế, vì vậy trong chu kỳ trả nợ, chi tiêu giảm xuống, khi kinh tế mất tốc độ, những người ra quyết định thông thường sẽ "phóng thủy" kích thích, dẫn đến nợ nần đột phá điểm tới hạn cân bằng, từ đó đi đến bong bóng.

Những yếu tố tổng hợp này hợp lại cùng nhau, nhất định sẽ khiến khoản nợ từ lành tính trở thành bong bóng. Đây là quy tắc, cũng là kết quả tất nhiên sẽ xảy ra, cũng là cái gọi là "đạo" không thể làm trái trong miệng Trần Mặc. Khi bong bóng nợ nần đạt đến đỉnh điểm, sẽ quay đầu, đi vào giai đoạn tự cường hóa đi xuống.

Trong chu kỳ suy giảm, do tiêu dùng giảm, thu nhập giảm, vi phạm hợp đồng tăng, ngân hàng còn nghi vấn về khả năng trả nợ của người vay, không chỉ không tiếp tục cho vay, ngược lại sẽ yêu cầu bạn trả nợ trước thời hạn, dòng tiền của doanh nghiệp xuất hiện khủng hoảng, vi phạm hợp đồng tiếp tục tăng lên…

Tốc độ tăng trưởng kinh tế giảm, mọi người cảm thấy bi quan về tương lai, đầu tư có xu hướng bảo thủ, bán tháo tài sản, giá nhà sẽ sụt giảm.

Trên thị trường vốn, tâm lý của con người bị hai loại cảm xúc chủ đạo: tham lam và sợ hãi. Nửa đầu của sự phồn vinh, do tham lam điều khiển; Nửa sau của sự suy thoái, do hoảng sợ chi phối. Khi chu kỳ nợ nần đi đến giai đoạn nổ tung, hoảng sợ sẽ triệt để chi phối tâm lý của mọi người, khủng hoảng nợ nần sẽ xảy ra.

Cho nên, bong bóng bất động sản của Bá Quốc nhất định sẽ vỡ, khủng hoảng cho vay thế chấp thứ cấp là không thể tránh khỏi. Trừ phi là trong chu kỳ phồn vinh, có thể quản được tay của người "phóng thủy". Nhưng tất cả mọi người đều biết, điều này không phù hợp với nhân tính và nhu cầu của các chính khách Bá Quốc.

Năm 2004-2006, trong hai năm giá nhà Bá Quốc tăng vọt điên cuồng, kinh tế Bá Quốc cũng từng một thời kỳ ở vào giai đoạn trăng mật lạm phát thấp tăng trưởng cao, trong tình hình tốt đẹp như vậy, phía quan phương Bá Quốc đối với bong bóng đã áp dụng thái độ mặc kệ.

Năm 2007, kinh tế Bá Quốc đang trải qua một đợt lạm phát không quá nghiêm trọng, chính sách tiền tệ dao động giữa việc kiềm chế lạm phát và duy trì giá nhà, nhưng cuối cùng những người ra quyết định đã chọn ưu tiên kiềm chế lạm phát. Đây là bởi vì các chính khách của Bá Quốc đều rất ích kỷ, bản chất của bọn họ cũng chỉ là người phát ngôn của tư bản mà thôi, ai lại nguyện ý đi gánh vác trách nhiệm làm gay gắt lạm phát chứ?

Chỉ là đã trải qua trùng sinh, Trần Mặc biết các chuyên gia tài chính và giới thượng tầng của Bá Quốc để duy trì kinh tế không sụp đổ, uống thuốc độc giải khát, điên cuồng biên soạn các loại lời nói dối, lừa lão bách tính Bá Quốc tiếp tục vào thị trường mua nhà và các trái phiếu liên quan, bọn họ thì điên cuồng bán tháo, lên bờ.

Ngành bất động sản này, một khi không còn thanh khoản, cơ bản cũng là sống chết chỉ trong một khoảnh khắc, căn nhà không có thanh khoản, giống như khối u hút máu vậy, hút cạn dòng tiền. Trần Mặc chính mình là người làm bất động sản, hắn biết lợi nhuận cao của các doanh nghiệp bất động sản chính là dựa vào đòn bẩy cao, thanh khoản cao, vận hành chu kỳ cao mà chuyển hóa thành, không có thanh khoản, các doanh nghiệp bất động sản của Bá Quốc làm sao mà chơi chu kỳ cao được?

Bởi vậy, Trần Mặc tự tin, có thể ở trước khi giới tinh anh Bá Quốc bao gồm cả Quỹ Hội còn chưa chạy trốn lên bờ, đem quả bom của khủng hoảng cho vay thế chấp thứ cấp phóng đại vô hạn, sau đó trực tiếp dẫn nổ, thì có thể trực tiếp làm toàn bộ bất động sản Bá Quốc nổ tung!!! Ngành công nghiệp có tỷ trọng GDP cao tới 173% một khi triệt để sụp đổ, thì chuỗi công nghiệp toàn quốc của Bá Quốc đều sẽ bị cuốn vào trong đó, không ai may mắn thoát khỏi!

Khương Bằng Nguyệt trầm mặc hồi lâu, lần nữa mở miệng nói: "Tôi không phải là không tin tưởng anh, chẳng qua sở dĩ Bá Quốc cường đại, ngoại trừ nguyên nhân lớn nhất không phải là sức chiến đấu, mà là bởi vì nó nắm giữ trong tay tiền tệ quốc tế!"

"Trên thực tế, địa vị tiền tệ quốc tế của Bá Quốc tệ lại đã không thể lay chuyển, có thể nói, Bá Quốc đã dùng Bá Quốc tệ trói buộc toàn thế giới, khiến toàn thế giới phải trả tiền cho kinh tế của nó."

"Nó chỉ cần xuất hiện bất kỳ tổn thất nào, thì chỉ cần điên cuồng in ấn tiền giấy, sau đó khiến Bá Quốc tệ hơi hơi bị mất giá, là có thể bù đắp lại tổn thất, đem rủi ro chuyển giá cho toàn thế giới, khiến toàn thế giới phải trả tiền cho tổn thất của nó."

"Trong tình huống này, Bá Quốc chính là muốn xong đời cũng khó!"

Trần Mặc gật đầu: "Lý lẽ là lý lẽ này, nhưng nếu như rủi ro đạt tới trình độ toàn thế giới đều chịu không nổi, ai còn dám trả tiền cho tổn thất của Bá Quốc chứ? Các quốc gia trên toàn thế giới đều sẽ chủ động tách khỏi Bá Quốc tệ, để tránh né rủi ro tài chính. Mà lúc này, Đại Hạ tệ của chúng ta liền có cơ hội thay vào đó!"

Khương Bằng Nguyệt chẹp chẹp miệng một cái, vẫn như cũ lắc đầu: "Lý thuyết là lý thuyết này. Nhưng khuyết điểm và vấn đề vẫn còn rất nhiều."

"Thứ nhất, nếu như anh muốn bán khống khối kiến trúc khổng lồ là bất động sản Bá Quốc này, sẽ cùng với Quỹ Hội, Bá Quốc và tất cả các quyền quý phú hào đỉnh cấp trên toàn thế giới đối đầu. Số tiền bán khống anh cần, khổng lồ đến mức sẽ khó mà tưởng tượng được! Chính mình toàn bộ thân gia của anh đem ra, sợ cũng chỉ là trình độ hạt cát trong sa mạc, anh dự định từ đâu mà trù tính được số tiền bán khống khổng lồ như vậy chứ?"

"Thứ hai, chúng ta gạt bỏ tất cả những cái có hoặc không có mà không nói, cho dù anh muốn bán khống bất động sản Bá Quốc, nhưng trên thị trường lại không tồn tại sản phẩm tài chính bán khống bất động sản Bá Quốc đó! Việc bán khống của anh, cùng lắm cũng chỉ là nhằm vào một số doanh nghiệp bất động sản nào đó, hoặc các ngân hàng nắm giữ cổ phần bất động sản mà tiến hành, kết quả tốt nhất cũng chỉ là khiến một doanh nghiệp bất động sản nào đó hoặc một ngân hàng nào đó phá sản. Điều này đối với toàn bộ bất động sản Bá Quốc, e rằng không có ảnh hưởng gì lớn đâu nhỉ? Điều này, anh lại muốn thế nào ứng đối đây?"

Trần Mặc thản nhiên nói: "Số tiền bán khống, tôi có thể đi cùng các hội viên của Hồng Mông Hội để trù tính."

"Còn như sản phẩm tài chính anh nói… tôi có thể khiến Ngân hàng Trung ương Bá Quốc chuyên môn vì tôi mà làm một công cụ tài chính! Một công cụ tài chính dùng để bán khống bất động sản Bá Quốc, sau đó, tôi lại đem nó mua xuống."

Khương Bằng Nguyệt: "???"

Cô ấy quả thực không thể tin vào tai của mình!!!

Khiến Ngân hàng Trung ương Bá Quốc chuyên môn vì anh mà xuất ra một sản phẩm tài chính bán khống bất động sản Bá Quốc sao?

Điên rồi sao?

Còn có quốc gia của chính mình dám xuất ra sản phẩm tài chính làm lay động căn bản của quốc gia mình sao?

"Anh cứ chờ xem kịch hay đi!"

Trần Mặc ngay ngày hôm đó đã bắt đầu hành động "rải tiền" của hắn.

Hắn trực tiếp bay đến Ngân hàng Trung ương Bá Quốc, tìm tới người quản lý và giải thích rõ ý đồ.

"Tôi muốn mời ngân hàng của chúng ta vì tôi mà đo ni đóng giày một sản phẩm hoán đổi rủi ro tín dụng (Credit Default Swap) — CDS…"

Rất nhanh, Trần Mặc liền ở trong ánh mắt kinh ngạc của các quản lý cấp cao ngân hàng, giải thích rõ ràng khái niệm về CDS.

Trước khi nói về CDS, phải hiểu rõ một danh từ khác — MBS.

Các ngân hàng của Bá Quốc để nhanh chóng thu hồi vốn, kiếm tiền lãi, sẽ đem nhiều giấy nợ vay mua nhà đóng gói thành một loại trái phiếu (hoặc bạn có thể hiểu là một loại sản phẩm quản lý tài chính), bán cho các nhà đầu tư, mà loại trái phiếu này chính là MBS.

Thông thường mà nói, những người mua loại trái phiếu này đều là các ngân hàng đầu tư hàng đầu của Bá Quốc, tỉ như Cao Thăng, Ma Căn loại này.

Ngân hàng cho người vay vay tiền, sau khi lấy được giấy nợ của người vay thì đóng gói thành MBS rồi bán cho ngân hàng đầu tư, ngân hàng đầu tư cấp tiền mặt cho ngân hàng, bảo đảm ngân hàng có thể tiếp tục cho vay ra bên ngoài. Điều này hình thành một loại chu trình vốn.

Lấy một ví dụ.

Trần Mặc muốn mua nhà, tìm tới ngân hàng vay 1 triệu, tiền lãi là 5%. Ngân hàng đem khoản vay này của Trần Mặc đóng gói thành trái phiếu, bán cho tổ chức tài chính A, tổ chức tài chính A thì cần duy nhất một lần giúp Trần Mặc thanh toán hết tất cả tiền vốn và tiền lãi (đương nhiên tiền lãi sẽ không phải là 5%, bởi vì tổ chức tài chính cần dựa vào chênh lệch lãi suất để kiếm tiền.) Sau đó, số tiền vốn và tiền lãi mà Trần Mặc trả mỗi tháng, thực ra đã không phải là trả cho ngân hàng nữa rồi, mà là trả cho tổ chức tài chính A đã mua giấy nợ vay của hắn.

Muốn hoàn thành chu trình này, dựa vào một mình ngân hàng tự nhiên là không thể nào. Ngân hàng không chỉ phải tìm thấy những người mua MBS cuồn cuộn không dứt, còn cần có được những người vay tiền cuồn cuộn không dứt. Tuy nhiên trong một xã hội, người có khả năng trả nợ là hữu hạn. Nói cách khác, người có đủ tư cách vay tiền là hữu hạn. Một khi những nhóm người chất lượng cao này vay tiền tiêu dùng xong rồi, chu trình này nên tiếp tục như thế nào đây?

Không sao, các nhà ngân hàng thông minh của Bá Quốc rất nhanh đã đưa ra đáp án vô sỉ. Đã vậy rủi ro vi phạm hợp đồng của khoản vay đã thông qua thiết kế sản phẩm của MBS chuyển giá cho người mua, thì người vay có trả được tiền hay không còn có cái liên quan gì đến ngân hàng nữa chứ?

Cho nên, vì để tăng trưởng thành tích, các ngân hàng Bá Quốc liền hạ thấp ngưỡng vay tiền, đem khoản vay phát cho những người có xếp hạng tín dụng thấp và nhóm người thu nhập thấp có khả năng trả nợ hữu hạn. Đây chính là căn bản nguyên nhân bùng nổ khủng hoảng cho vay thế chấp thứ cấp năm 2008.

Còn như điểm tín dụng, thực ra là loại đồ chơi giống như điểm tín dụng của Alipay. Ở Bá Quốc năm 2008, khoảng điểm đánh giá là 300-850 điểm. Thông thường cho rằng trên 700 điểm là ưu tú, nhưng điểm đánh giá của những người vay thứ cấp thường không đủ 500, thậm chí, người có hơn 300 điểm nó cũng dám cho vay. So sánh một chút, thì không khác nào trên Alipay, bạn chỉ cần đăng ký một tài khoản, là có tư cách lấy vài chục vạn, vài trăm vạn tiền vay mua nhà. Xác minh tài sản gì, xác minh khả năng tiêu dùng gì, tất cả đều không cần! Chính là hoang đường như vậy!

Tưởng tượng một chút cảnh tượng ma huyễn này. Một kẻ lang thang hoặc hộ nhận trợ cấp không có bất kỳ thu nhập liên tục nào, chỉ cần hắn muốn mua nhà, là có thể nhẹ nhàng từ ngân hàng lấy được vài triệu Bá Quốc tệ tiền vay. Còn như sau này hắn có trả được nợ hay không, ngân hàng căn bản không quan tâm. Bởi vì khoản vay mua nhà và một phần tiền lãi của kẻ lang thang đã bị ngân hàng đầu tư trả hết rồi, ngân hàng không có bất kỳ rủi ro nào. Trong tình huống này, anh là ngân hàng, anh còn không liều mạng làm cho vay thế chấp thứ cấp sao?

Mà Trần Mặc muốn Ngân hàng Trung ương Bá Quốc định chế CDS cho chính mình, thực ra là một loại bảo hiểm. Nếu như khoản vay mua nhà không vi phạm hợp đồng, MBS ổn định, Trần Mặc liền phải thanh toán khoản phí bảo hiểm cao cho ngân hàng. Nếu như tỷ lệ vi phạm hợp đồng vay mua nhà tăng lên, MBS mất giá, thì ngân hàng liền phải bồi thường khoản tiền lớn cho Trần Mặc.

Ngân hàng Trung ương Bá Quốc chỉ cần xuất ra sản phẩm bảo hiểm này, tất cả các ngân hàng, tổ chức tài chính trên toàn quốc đều có thể chào hàng. Điều này không khác nào Trần Mặc đã có công cụ tài chính trực tiếp nhất có thể bán khống bất động sản Bá Quốc. Mà không phải là lại quanh co lòng vòng mà nghĩ đến từ thị trường chứng khoán hoặc là những phương diện khác mà bắt đầu.

Nói trắng ra, Trần Mặc muốn phía quan phương Bá Quốc bảo chứng, xuất ra một sản phẩm hợp pháp, một sản phẩm cờ bạc mà tất cả các tổ chức tài chính liên quan đến ngành bất động sản đều có thể chơi. Chỉ là sản phẩm này đặt cược vào sự tăng giảm của bất động sản Bá Quốc!

Các lãnh đạo của Ngân hàng Trung ương Bá Quốc rất chuyên nghiệp, thông thường sẽ không cười, trừ phi nhịn không được! Trong mắt bọn họ, Trần Mặc chính là một kẻ đần chủ động đưa tiền đến cửa! Đặt cược bất động sản Bá Quốc sẽ giảm xuống sao? Bất kể là phía quan phương, hay là Phố Wall, cũng hoặc là Quỹ Hội, thậm chí các quyền quý đỉnh cấp nhất toàn thế giới, đều tuyệt đối không cho phép bất động sản Bá Quốc giảm xuống, cũng có vô số thủ đoạn ngăn chặn bất động sản không giảm!!!

Cái CDS mà Trần Mặc bảo bọn họ làm này, đối với bọn họ mà nói, đó tuyệt đối là một loại đồ chơi chắc chắn kiếm lời không mất vốn!

Thế là, vài vị lãnh đạo của Ngân hàng Trung ương Bá Quốc làm bộ làm tịch thương lượng một chút, lập tức cười rồi bắt tay Trần Mặc: "Mr Trần, chúc mừng ngài, chúng tôi quyết định vì ngài mà định chế ra mắt sản phẩm bảo hiểm CDS này!"